铝行业对中国出现的“绿色”破坏感到不安

该行业争夺中国能源市场份额的努力变得复杂起来，因为如此多的冶炼厂使用的电力来自碳密集型煤炭，要么通过国家电网，要么更常见的形式是自建电厂。
根据国际铝业协会(IAI)提供的Z新信息，2019年，中国生产了3600万吨原铝，使用了484342千兆瓦时的能源，其中88%来自煤炭。
在过去的两年里，有一个大规模的容量迁移到云南省，那里拥有大量的绿色水电。这将使水电在国家电力结构中的比例从2019年的7.7%低位提升。
但并非所有人都能挤进云南和四川等水力资源丰富的省份。
中国大部分冶炼行业仍将依赖煤炭作为能源，这为一个承诺到2060年实现碳中和的国家埋下了隐患。
内蒙古的削减预示着更大的取舍即将到来。
根据IAI的数据，功率密集型冶炼过程约占铝从摇篮到大门的排放量的75%。
它也是价值链中具有Z大变异性的部分，取决于所使用的能源来源。
原铝的碳足迹范围很广，从水电等可再生能源的碳当量不足5吨，到煤炭的碳当量超过25吨。
IAI在一份关于未来脱碳挑战的分析报告中指出，在全球范围内，铝行业必须在2050年之前减排77%，才能实现气候目标。
在冶炼过程中，将氧化铝转化为金属的动力是脱碳，这是减少排放的Z大手段。
IAI表示，对中国等依赖煤炭的国家来说，推动变革的两大驱动力将是，国家电网将从化石燃料转向可再生能源，并将碳捕获技术用于自备电厂。
报告警告称：“根据所遵循的途径，未来30年内，电力脱碳所需的资本投资将在0.5万亿至1.5万亿美元之间。”
很明显，Z高的成本将由依赖煤炭的冶炼厂承担。
据IAI称，到2050年，铝供应链需要再增长2500万吨才能满足需求，这一事实加剧了铝供应链脱碳的挑战。
本世纪以来，中国一直是初级生产增长的驱动力，目前中国占全球生产的58%左右。
预计今年还将有300万吨的产能投入使用，但这将使全国产能接近甚至超过北京规定的4500万吨上限。
中国20年的铝业巨擘正在走上绝路。
现在很明显，在内蒙古等省份，即使维持现有产能也将是一项挑战，因为中国在整体能源消费和能源结构两方面都很重视。
值得注意的是，尽管上海金属价格飙升至10年高点，但伦敦金属交易所(LME)的价格仅达到三年高点，而且只是短暂的。
内蒙古减产的消息已经成为中国当前牛市的一种说法，其核心是自一年前covid-19停产以来金属需求的强劲反弹。
中国继续吸纳初级金属，2021年前两个月进口了45.5万吨未锻造铝。
去年之前，自2009-2010年以来，中国从未进口过这么多金属。
中国的冶炼厂显然难以满足该国庞大的半成品行业的需求。
这样的国内供应链压力是一种罕见的现象，但随着中国的绿色政策开始重塑电力和铝生产领域，这种情况将变得更加频繁。